корректировку на площадь земельного участка

Видео:Корректировка сведений земельного кадастраСкачать

Корректировка сведений земельного кадастра

—>РЕПЕТИТОР ОЦЕНЩИКА

Специализированный сайт для студентов-оценщиков

Видео:Корректировка проекта межевания территорииСкачать

Корректировка проекта межевания территории

Поправка на площадь земельного участка

Расчет поправки на размер земельного участка

Оцениваемый объект и объекты-аналоги обеспечены различными по площади земельными участками. Поэтому необходимо внести корректировку на разницу в площади земельного участка.

Величина корректировки (поправки) определялась в следующем порядке:

1. Определялась площадь земельного участка, приходящаяся на 1 кв. м общей площади здания для оцениваемого объекта и объектов – аналогов по формуле:

Величина S’ отражает обеспеченность здания земельным участком.

2. Определялось отклонение в обеспеченности земельным участком между оцениваемым объектом и объектом – аналогом:

где: S’ o — площадь земельного участка, приходящаяся на 1 кв. м общей площади здания для оцениваемого объекта, кв.м./кв.м.;

S’ ai — площадь земельного участка, приходящаяся на 1 кв. м общей площади здания для i-того аналога, кв.м./кв.м.;

3. Величина корректировки определялась по формуле:

где: СЗУ — стоимость 1 кв. м земельного участка.

Стоимость права аренды земельного участка была определена в разделе «расчет стоимости земельного участка методом остатка» и составила 174694 за 756 кв.м., следовательно, рыночная стоимость права аренды 1 кв.м. = 232 руб.

Расчет величины поправки на разницу в площади земельного участка представлен

Видео:Что делать при наложении границ земельных участков? Как исправить ошибкуСкачать

Что делать при наложении границ земельных участков? Как исправить ошибку

Корректировку на площадь земельного участка

Поправка рыночной стоимости земельного участка на общую площадь (размер, масштаб)

Исследование рынков земельных участков различных населенных пунктов (включая производственн-складского использования) показывает, что зависимость рыночной стоимости единицы площади участка от общей площади выражается степенной функцией:

C – цена предложения (рыночная стоимость) земельного участка, ден.ед./кв.м.,

S – общая площадь земельного участка, кв.м.,

b – коэффициент активности рынка,

n – «коэффициент торможения» — степень замедления роста рыночной стоимости по мере увеличения общей площади земельного участка.

В результате эффекта «торможения» рыночная стоимость единицы площади земельного участка снижается при увеличении общей площади.

расчеты СтатРиелт на основе актуальной рыночных данных

Населенные пункты (города и пригородные земли) с населением:

R 2 — коэффициент детерминации

Формула расчета поправки на площадь, масштаб (К s)

  • более 1 млн. человек
0,829

-0,21

К s = (So/Sa) — 0,21

  • от 400 тыс. до 1 млн. человек
0,726

-0,23

К s = (So/Sa) — 0,23

  • от 50 тыс. до 400 тыс. человек
0,848

-0,24

К s = (So/Sa) — 0,24

  • до 50 тыс. человек
0,914

-0,25

К s = (So/Sa) — 0,25

Категория земельного участка

R 2 — коэффициент детерминации

Формула расчета поправки на площадь, масштаб (К s)

Земли промышленности, транспорта, связи и иного специального назначения

-0,35

К s = (So/Sa) — 0,35

Земли сельскохозяйственного назначения

-0,37

К s = (So/Sa) — 0,37

So – общая площадь оцениваемого земельного участка, ед.

Sa – общая площадь сравниваемого (аналогичного по остальным параметрам) земельного участка, ед.

Пример расчета поправки на площадь (размер, масштаб):

В городе с численностью населения 300 тыс. человек.

Общая площадь оцениваемого участка: So = 1550 кв.м.

Общая площадь аналогичного участка: Sa = 1000 кв.м.

Рыночная стоимость 1 кв.м. аналогичного участка: 1200 руб./кв.м.

К s = ( So / Sa ) — 0,25 = (1550/1000) — 0,25 = 0,90 – поправка, которую нужно внести к стоимости аналога площадью 1000 кв.м., при оценке участка площадью 1550 кв.м.

Т. о. рыночная стоимость 1 кв.м. оцениваемого участка: 1200 * 0,90 = 1075 руб./кв.м.

© 2013 – 2022 Ассоциация «СтатРиелт» Свидетельство №1165200050510 от 24.02.2016г. Министерства юстиции Российской Федерации

Видео:Горячий вопрос: «корректировка и ее расчет»Скачать

Горячий вопрос: «корректировка и ее расчет»

Рыночный (сравнительный) подход к оценке стоимости объектов недвижимости

Рыночный (сравнительный) подход — совокупность методов оценки стоимости объекта недвижимости, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами недвижимости, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними.

Исходной предпосылкой применения рыночного подхода к оценке недвижимости является наличие развитого рынка недвижимости. В основе данного метода лежат следующие принципы оценки недвижимости:

  • принцип спроса и предложения (существует взаимосвязь между потребностью в объекте недвижимости и ограниченностью ее предложения);
  • принцип замещения (осведомленный, разумный покупатель не заплатит за объект недвижимости больше, чем цена приобретения (предложения) на том же рынке другого объекта недвижимости, имеющего аналогичную полезность).

Сущность рыночного подхода к оценке стоимости недвижимости состоит в формировании заключения о рыночной стоимости объекта на основании обработки данных о ценах сделок (купли-продажи или аренды) с объектами, подобными (аналогичными) объекту оценки по набору ценообразующих факторов (объектами сравнения). При этом имеется в виду, что понятие рыночной стоимости по сути своей совпадает с понятием равновесной цены, которая оказывается функцией только количественных характеристик исчерпывающе полной совокупности ценообразующих факторов, определяющих спрос и предложение для объектов сравнения.

Элементы и единицы сравнения. Число элементов сравнения весьма велико, число их сочетаний — бесконечно велико, в результате приходится ограничиваться только теми объективно контролируемыми факторами, которые влияют на цены сделок наиболее существенным образом.

При исследовании рынка сделок в качестве ценообразующих факторов (объектов сравнения) рассматриваются характеристики потребительских свойств собственно объекта и среды его функционирования [1]. В сравнительном анализе сделок изучаются только те факторы, которыми объекты сравнения отличаются от объектов оценки и между собой. В процессе исследования выявляется исчерпывающий набор таких факторов и оценивается в денежных единицах изменение каждого фактора из этого набора.

Поскольку общее число ценообразующих факторов для любого объекта недвижимости весьма велико, в процессе исследования посредством анализа чувствительности исключаются из рассмотрения факторы, изменение которых оказывает пренебрежимо малое влияние на изменение цены сделки. Тем не менее число факторов, влияние которых должно учитываться, оказывается значительным. Для упрощения процедур анализа оставшиеся факторы группируются и в этом случае в качестве элементов сравнения можно рассматривать упомянутые группы. В таблице 1 приведен перечень таких групп, а также элементы сравнения из этих групп, рекомендуемые к использованию в анализе.

Таблица 1. Элементы сравнения, учитываемые при корректировке цен [2]

Группа факторовЭлементы сравнения для сделок купли-продажи
1. Качество прав1.1. Обременение объекта договорами аренды
1.2. Сервитуты и общественные обременения
1.3. Качество права на земельный участок в составе объекта
2. Условия финансирования2.1. Льготное кредитование продавцом покупателя
2.2. Платеж эквивалентом денежных средств
3. Особые условия3.1. Наличие финансового давления на сделку
3.2. Нерыночная связь цены продажи с арендной ставкой
3.3. Обещание субсидий или льгот на развитие
4. Условия рынка4.1. Изменение цен во времени
4.2. Отличие цены предложения от цены сделки
5. Местоположение5.1. Престижность района
5.2. Близость к центрам деловой активности и жизнеобеспечения
5.3. Доступность объекта (транспортная и пешеходная)
5.4. Качество окружения (рекреация и экология)
6. Физические характеристики6.1. Характеристики земельного участка
6.2. Размеры и материалы строений
6.3. Износ и потребность в ремонте строений
6.4. Состояние окружающей застройки
7. Экономические характеристики7.1. Возможности ресурсосбережения
7.2. Соответствие объекта принципу ННЭИ
8. Сервис и дополнительные элементы8.1. Обеспеченность связью и коммунальными услугами
8.2. Наличие парковки и (или) гаража
8.3. Состояние системы безопасности
8.4. Наличие оборудования для бизнеса

Рассмотрим приведенные элементы сравнения подробнее.

1. Качество прав для объектов-аналогов и объекта оценки связывается со степенью обремененности последних частными и публичными сервитутами, приводящими к снижению ценности обремененного объекта в сравнении с объектом полного права собственности.

1.1. Обременение объекта-аналога или объекта оценки договором аренды со ставками арендной платы, не согласованными с динамикой изменения рыночных условий в период действия договора аренды, может привести к снижению дохода от эксплуатации приобретаемого объекта в сравнении с рыночным уровнем.

Если такое снижение касается объекта-аналога, то цена сделки с ним корректируется в сторону увеличения. Если объект-аналог не обременен таким договором аренды, а объект оценки сдан в аренду на невыгодных условиях, то цена сделки с объектом-аналогом корректируется в меньшую сторону.

1.2. Права владения и пользования объектом-аналогом или объектом оценки могут ограничиваться частным или публичным сервитутом, а также иными обременениями.

Любое из указанных выше ограничений может привести к уменьшению ценности объекта. Следовательно, если обременение касается объекта-аналога, то цена последнего корректируется в сторону увеличения. Напротив, если ограничиваются возможности использования объекта-оценки, то цена объекта-аналога уменьшается па величину поправки.

1.3. Отличие качеств права на земельный участок в составе объекта-аналога или объекта оценки проявляется в случаях, когда:

  • собственник строения при сделке передает покупателю не право собственности, а право аренды или иное имущественное право на земельный участок;
  • имеется или отсутствует запрет на последующую продажу объекта без изменения (или с изменением) прав на земельный участок.

В данном случае поправка может оцениваться путем капитализации изменений платежей за пользование землей. Другие случаи осложнений или запретов можно будет учитывать только на основании сравнительного анализа сделок и экспертных оценок вклада конкретных особенностей обременений.

2. При анализе условий финансирования рассматриваются субъективные договорные условия расчетов по сделке, состоявшейся для объекта-аналога и планируемой для объекта оценки. При этом возможны варианты:

2.1. Продавец кредитует покупателя по части платежа за покупку с условиями, отличающимися от условий на рынке капитала (процент по кредиту ниже рыночного) или предоставляет ему беспроцентную отсрочку платежей.

2.2. Платеж по сделке с объектом-аналогом полностью или частично осуществляется не деньгами, а эквивалентом денежных средств (уменьшается сумма наличных денег, участвующих в сделке), в том числе путем: передачи пакета ценных бумаг, включая закладные; передачи материальных ресурсов.

В этом случае осуществляется оценка рыночной стоимости упомянутого платежного средства и именно сумма, соответствующая этой стоимости (а не сумма, указанная в договоре купли-продажи недвижимости) считается ценой (или соответствующей частью цены) сделки.

3. Группа факторов, именуемая условиями продажи, включает прочие субъективные условия до говора сделки, внешние по отношению к объекту и рассматриваемые в случае их отличия от условий, предусмотренных определением оцениваемого вида стоимости.

3.1. Финансовое давление обстоятельств, связанных с банкротством или реализацией обязательств приводит к вынужденному ускорению совершения сделки, т. е. время экспозиции объекта на рынке заведомо уменьшено по сравнению с рыночным маркетинговым периодом. В этом случае продажа совершается срочно — за счет снижения цены.

Учет влияния финансового давления на сделку родственных связей, партнерских и других отношений оказывается возможным лишь на уровне экспертных оценок, опирающихся на анализ реальной ситуации. Чаще всего такие оценки сделать затруднительно и сделки с объектами-аналогами, обремененными такого типа давлением, из рассмотрения исключаются.

3.2. Учет влияния на цены сделок нерыночных соотношений между арендной платой и ценой сделки необходим в случаях, когда покупатель и продавец связаны между собою отношениями купли-продажи и аренды одновременно.

Распространенной является ситуация, когда покупатель дает разрешение продавцу арендовать продаваемые помещения (полностью или частично) в течение длительного времени после продажи. Для снижения налоговых платежей стороны договариваются об одновременном снижении (против рыночных цен) цены купли-продажи и контрактных арендных ставок. Корректировку цены сделки объекта-аналога можно выполнить, исходя из условия, что продавец кредитует покупателя.

К данным элементам сравнения относится также случай продажи объекта-аналога арендодателем арендатору на условиях, предусмотренных опционом, условия которого не соответствуют рыночным условиям на дату продажи.

3.3. Наличие или перспектива получения правительственной или иной субсидии для развития инфраструктуры или возможность льготного кредитования развития объекта могут дополнительно стимулировать покупателей, обеспечивая превышение цены сделки над рыночно обоснованной величиной. Величина поправки может быть оценена, исходя из предположения, что субсидии уменьшат в будущем вклад покупателя в развитие инфрастуктуры на эту величину. Такая оценка осуществляется сравнением конкретных данных о нормах отчисления средств на инфраструктуру в районе расположения объекта оценки и объекта-аналога. При обещании льготного кредитования поправка оценивается, исходя из текущей стоимости разницы между годовыми платежами по льготному и рыночному кредитованию.

4. Условия рынка связаны с изменениями соотношения спроса и предложения, в том числе из-за смены приоритетов по функциональному использованию объектов оцениваемого типа. Эти изменения влияют и па величину отличия цены предложения от цены сделки.

4.1. Условиями рынка определяется изменение цен на недвижимость за промежуток времени от момента совершения сделки с объектом-аналогом до даты оценки. Корректировке подлежат различия в рыночных ценах на объекты недвижимости, имеющие назначение, аналогичное объекту оценки, но переданные ранее от продавца к покупателю в момент, «отстоящий» от момента оценки более чем на один месяц. Приближенная оценка величины поправки на время сделки с объектом-аналогом осуществляется на основе анализа изменения во времени индекса инфляции, цен на строительную продукцию, а также цен сделок с недвижимостью в различных сегментах рынка.

4.2. Если для объекта-аналога известна цена предложения, она корректируется внесением поправки (как правило, в сторону уменьшения), определенной на основе экспертных оценок операторов рынка недвижимости.

5. К факторам местоположения относятся:

5.1. Престижность района расположения объекта, как социальный фактор, характеризуемый сосредоточением в микрорайоне знаменитых пользователей или объектов, в том числе исторических и архитектурных памятников, заповедных зон, других достопримечательностей.

5.2. Удаленность его от центра деловой активности и жизнеобеспечения (ситус), в том числе от административных, общественных, финансовых, торговых, складских комплексов, источников снабжения ресурсами.

5.3. Транспортная и пешеходная доступность объекта, в том числе близость его к основным и вспомогательным транспортным магистралям, к парковкам для автомобилей и к остановкам общественного транспорта.

5.4. Качество ближайшего окружения, в том числе тип застройки и архитектурные особенности строений, близость к рекреационной зоне — лесу, парку, озеру, реке, а также удаленность от источников экологического дискомфорта — свалок, химических и других вредных производств.

Влияние различий всех факторов этой группы на цены сделок с объектами-аналогами и объектами оценки учитывается при корректировке цен сделок техниками сравнительного анализа на основе рыночных данных.

6. Физическими характеристиками обладают земельный участок и улучшения.

6.1. К характеристикам земельного участка относятся: размер, форма, топографические и геологические параметры, уровень подготовленности (избавления от растительности и неровностей) земельного участка и качество почвенного покрова. При этом из топографических параметров участка важнейшими являются неровности поверхности, наличие склонов, холмов, рвов и скальных образований.

Из геологических параметров наибольшего внимания заслуживают прочностные характеристики (несущая способность) пород земной коры под участком, наличие и режимы проявления грунтовых вод.

Полезны также сведения о возможном залегании полезных ископаемых (как источнике возможных обременении в будущем).

6.2. Из характеристик улучшений основное внимание уделяется размерам здания, включая строительный объем, этажность и номер этажа помещения. Учитываются размеры помещений, в том числе общая площадь всех помещений, площади основных, вспомогательных и технических помещений, высота потолков. Существенное влияние на цены сделок оказывают тип и качество материалов, из которых изготовлены элементы конструкций.

6.3. В состав важных факторов включены: состояние элементов конструкций, потребность в их реконструкции и ремонте, внешний вид строения (архитектурный стиль) и состояние фасада, ориентация входа (во двор или на улицу).

6.4. Кроме характеристик собственно строения, существенными оказываются и характеристики окружения: тип и архитектура окружающей застройки, состояние фасадов строений и благоустроенность территории, загрязненность почвы и воздушной среды.

Корректировки по различиям большинства факторов этой группы осуществляются на основании сравнения цен сделок. Корректировка на различие размеров помещений и строительного объема осуществляется на основе данных о рыночной стоимости единицы площади или единицы объема строения данного типа. Поправки на различия величин площади земельных участков в составе объекта-аналога и объекта оценки определяются на основе данных о рыночной стоимости единицы площади земельного участка. При оценке и внесении поправок к ценам сделок с объектами-аналогами, имеющими размеры, отличные от размеров объекта оценки, полезным будет использование техник корректировки удельных цен.

Поправки, связанные с потребностью в ремонте, рассчитываются по величине издержек на проведение ремонтных работ с добавлением прибыли предпринимателя, рассчитанной по норме отдачи на капитал, вложенный в новое строительство.

7. К экономическим относятся характеристики, которые оказывают влияние на доходность объекта.

7.1. Существенным для экономики и ценности объекта являются возможности экономии ресурсов.

От отношения полезной площади к общей площади помещений зависит характеристика доходности объекта: чем больше это отношение, тем больше отношение дохода к затратам на эксплуатацию объекта и тем меньше доля суммы, подлежащей резервированию на воспроизводство объекта (возврата капитала) в чистом доходе от сдачи объекта в аренду. Корректировка на отличие этой характеристики для объекта-аналога и объекта оценки может быть выполнена капитализацией перерасхода средств на налоги, страховку, эксплуатационные, коммунальные платежи и другие операционные расходы за «избыточные» квадратные метры вспомогательных и технических помещений.

Невозможность контроля (при отсутствии счетчиков расходов) и минимизации потерь тепла и других ресурсов (из-за конструктивных особенностей улучшений) ведет к увеличению коэффициента операционных расходов, а также к уменьшению чистого операционного дохода и стоимости. Потеря стоимости вследствие отсутствия счетчиков может быть оценена как стоимость установки последних.

Потери стоимости из-за недостатков проекта или конструкций, приводящих к различию расходов ресурсов для объекта оценки и объекта-аналога, оцениваются по разнице коэффициентов операционных расходов.

7.2. Использование объекта-аналога до и после продажи может не в полной мере соответствовать принципу наилучшего и наиболее эффективного использования (ННЭИ). Так, например, при выполнении обязательного требования о соответствии этому принципу набора функций, реализуемых на объекте, весьма часто не в полной мере реализуется потенциал объекта для извлечения скользящих или прочих доходов, не используются дополнительные меры стимулирования арендаторов для уменьшения потерь от нсдозагрузки и неплатежей. Это обстоятельство должно учитываться путем корректировки цены сделки с объектом-аналогом рыночно обоснованной поправкой к величине эффективного валового дохода.

8. Наличие или отсутствие необходимых или желательных элементов сервиса, включая дополнительные компоненты, не относящиеся к недвижимости, может оказывать существенное влияние на цену сделки.

8.1. Отсутствие или недостатки телефонных линий, центральной или местной системы отопления, системы газо-, водо- и энергоснабжения, канализационных систем приводит к снижению ценности объекта. При наличии этих недостатков у объекта-аналога цену сделки надлежит корректировать в сторону увеличения. Если эти недостатки присущи объекту оценки, то цена сделки с объектом-аналогом корректируется в сторону уменьшения. При наличии магистральных коммуникаций соответствующего профиля вблизи объекта величина корректировки определяется затратами на подключение к этим коммуникациям с учетом прибыли предпринимателя. При отсутствии магистральных коммуникаций корректировки определяются затратами на создание автономных систем обеспечения объекта ресурсами и удаления отходов (также с учетом прибыли предпринимателя).

8.2. Для реализации большинства доходных функций весьма важным условием является наличие парковки для автотранспорта. При этом эталонным считается вариант, когда минимальное число парковочных мест не меньше максимально возможного. Любое отклонение от требования «эталона» приводит к необходимости соответствующей корректировки цены сделки (как правило, путем капитализации будущих затрат покупателя на постоянную или временную аренду части прилегающих территорий).

8.3. Наличие или отсутствие на объекте технических средств систем безопасности (в достаточном количестве и должного качества), а также договорных отношений с надежной службой безопасности оказывают (за редкими исключениями в нетипичных случаях) влияние на сумму сделки. В этом случае корректировку цены сделки можно выполнить путем добавления (исключения) затрат (с прибылью предпринимателя) на установку (ремонт, замену) оборудования и поиск партнера из числа фирм, специализирующихся на обеспечении безопасности.

8.4. Нередко в цену продажи объекта-аналога включаются предметы собственности, не являющиеся элементами объекта недвижимости: торговое или офисное оборудование, личное имущество собственника или управляющего (первый вариант). Иногда такого рода элементы оказываются в составе недвижимого имущества, являющегося объектом оценки (второй вариант). В таких случаях скорректированная цена сделки (расчетная цена объекта оценки) находится путем уменьшения цены (в первом варианте) или увеличения (во втором варианте) цены сделки с объектом-аналогом на расчет.

Реализация факторов данной группы ведет к увеличению ставки арендной платы. Если эти элементы присущи только объекту-аналогу и не реализуемы для объекта оценки, то ставка арендной платы объекта-аналога подлежит корректировке в сторону уменьшения. Размеры корректировок определяются сравнительным анализом рыночных сделок по договорам аренды, а также оценками дополнительных затрат на приобретение сервисных услуг арендаторами самостоятельно, «на стороне».

Последовательность внесения корректировок осуществляется следующим образом [3]:

  • корректировки с первого по четвертый элемент сравнения осуществляются всегда в указанной очередности, после каждой корректировки цена продажи сравнимого объекта пересчитывается заново (до перехода к последующим корректировкам);
  • последующие (после четвертого элемента сравнения) корректировки могут быть выполнены в любом порядке, после каждой корректировки цена продажи сравнимого объекта заново не пересчитывается.

Единицы сравнения для объекта-аналога и объекта оценки (удельные характеристики) используют в противовес заметному дефициту надежных данных о рыночных сделках.

Выделяют следующие единицы сравнения:

1. для земельного участка без улучшений используются удельные характеристики (удельные цены):

1.1. цена за единицу площади участка:

  • квадратный метр — для участков под застройку в населенном пункте;
  • «сотка» (сотня кв. м) — для участков под садоводство или индивидуальное жилищное строительство вне населенного пункта;
  • гектар (десять тысяч кв. м) — для сельскохозяйственных и лесных угодий;

1.2. цена за единицу длины (погонный метр) границы участка вдоль «красной линии» (транспортной или пешеходной магистрали) — для объектов торгового, складского, производственного назначения, успешность бизнеса которых зависит от доступности объектов для посещения их покупателями и пользователями, для доставки и отправления грузов;

1.3. цена за участок площадью, стандартной для данного типа функционального использования;

2. для земельного участка с улучшениями в качестве удельной характеристики принимается удельная цена единицы измерения количества ценообразующего фактора для компонента собственности, вносящего наибольший вклад в стоимость всего объекта. Если стоимость строения заведомо больше стоимости земельного участка, то в качестве основной единицы сравнения для всего объекта используется удельная цена для строения:

2.1. цена за единицу полезной (арендной, общей) площади строения (кв. м);

2.2. цена за единицу объема строения;

2.3. цена за квартиру или комнату;

2.4. цена за один элемент объекта, приносящий доход (посадочное место в ресторане или театре, место или номер в гостинице);

3. для характеристики удаленности объекта от какой-либо точки «притяжения» целесообразно использовать промежуток времени, в течение которого можно доехать от объекта до этой точки общественным или индивидуальным транспортом (в зависимости от назначения объекта). В этом случае в качестве единицы сравнения можно рассматривать цену единицы измерения упомянутого промежутка времени.

В рамках сравнительного подхода к оценке недвижимости можно выделить два метода:

  • метод моделирования рыночного ценообразования;
  • метод сравнительного анализа сделок.

Метод моделирования рыночного ценообразования, предусматривает построение линейных или мультипликативных зависимостей соответственно типа (32) или (33) путем статистической обработки достаточно большого массива данных о состоявшихся сделках с объектами сравнения:

корректировку на площадь земельного участка
или

корректировку на площадь земельного участка

где P* — рыночная стоимость (равновесная цена); fj — элемент сравнения; fj и fej — количественные характеристики j-гo фактора сравнения соответственно для любого объекта сравнения и для некоторого специально подобранного «эталонного» объекта; pj = Pfj/fj – удельная характеристика ценности фактора единицы измерения, где Pfj — цена j-гo фактора размером fj.

Указанная зависимость предназначается для длительного использования в оценке множества объектов, что требует обеспечения корректировки этой зависимости во времени на основе мониторинга рынка недвижимости. При этом упомянутый набор ценообразующих факторов (элементов сравнения) включает в себя не только факторы, характеризующие сами объекты, но также и факторы, определяющие единую для всех объектов физическую, юридическую, экономическую и социальную среду их функционирования.

Метод моделирования рыночного ценообразования требует весьма больших затрат ресурсов, применяется он лишь в массовой оценке для целей государственного управления (при определении базы налогообложения недвижимости [4] или ставок арендной платы для сдачи в аренду государственного имущества [2]).

Метод сравнительного анализа сделок опирается на анализ цен небольшого числа рыночных сделок с объектами сравнения, отобранными по признаку наибольшей близости к объекту оценки не только набором (как в методе моделирования рыночного ценообразования), но и величинами характеристик ценообразующих факторов. При этом объекты сравнения называются также объектами-аналогами и отбираются для анализа из числа объектов, имеющих функциональное назначение, аналогичное назначению объекта оценки и соответствующее принципу наилучшего и наиболее эффективного использования данного типа объектов недвижимости.

Реализация метода сравнительного анализа сделок предполагает следующую последовательность этапов:

  • анализ рыночной ситуации по объектам недвижимости рассматриваемого типа, региону и выбор информационного массива для реализации последующих этапов;
  • определение единиц сравнения и показателей (элементов сравнения), существенно влияющих на стоимость рассматриваемого объекта недвижимости;
  • разработка модели, которая связывает единицы сравнения с показателями (элементами) сравнения;
  • расчет корректировок показателей (элементов сравнения) по данным рынка;
  • применение модели к объектам сравнения для расчета скорректированных цен продаж объектов сравнения;
  • анализ скорректированных цен продаж объектов сравнения для определения стоимости оцениваемого объекта.

При реализации данного метода используют процентные и стоимостные поправки.

Процентные (относительные) поправки вносятся путем умножения цены продажи объекта-аналога или его единицы сравнения на коэффициент, отражающий степень различий в характеристиках объекта-аналога и оцениваемого объекта. Если оцениваемый объект лучше сопоставимого аналога, то к цене последнего вносится повышающий коэффициент, если хуже — понижающий.

Стоимостные (абсолютные) поправки изменяют цену проданного объекта-аналога на определенную сумму, в которую оценивается различие в характеристиках объекта-аналога и оцениваемого объекта. Положительная поправка вносится, если оцениваемый объект лучше сопоставимого аналога, отрицательная — если хуже.

Итоговые значения скорректированных цен продаж сравнимых объектов могут не совпадать. В связи с этим выбор значения скорректированной цены продажи в качестве базиса для определения рыночной стоимости оцениваемого объекта недвижимости основан на выборе итоговой скорректированной цены продажи сравнимого объекта (либо объектов), по которому абсолютное итоговое значение корректировок минимально или число корректировок минимально. Это правило исходит из теоретической предпосылки адекватности цены продажи наиболее подобного сравнимого объекта (по всем рассматриваемым характеристикам) рыночной стоимости оцениваемого объекта.

Метод сравнительного анализа продаж реализуется двумя группами техник, различающихся инструментами анализа и способами «приведения» цен сделок с объектами-аналогами к цене объекта оценки:

  • техники количественного анализа;
  • техники качественного анализа

Техники количественного анализа:

  • техники компенсационных корректировок цен;
  • техники факторного анализа.

Техники компенсационных корректировок цен предусматривают внесение поправки в цену сделки с объектом-аналогом, обладающим некоторым недостатком в сравнении с объектом оценки. При этом поправка считается равной расчетной прибавке к этой цене, обеспечивающей «компенсацию» упомянутого недостатка объекта-аналога.

Рассмотрим несколько вариантов реализации этих техник, опираясь на техники доходного подхода к оценке стоимости.

Корректировка цен в связи с обременением объекта-аналога или объекта оценки договором аренды рассчитывается на основе определения упущенной (дополнительной) выгоды от продажи объекта недвижимости в соответствии с заниженной (завышенной) контрактной арендной платой, а также при необходимости уровнем потерь от недогрузки и неплатежей.

Пример 19. Определить величину скорректированной цены проданного относительно оцениваемого склада, если известно что: юрисдикция проданного склада — полное право собственности, обремененное договором аренды (объект полностью сдан до продажи в долгосрочную аренду на 5 лет, сумма контрактов составляет 1 200 тыс. руб.; площадь проданного склада — 4000 кв. м; цена реализации проданного склада — 1 000 тыс. руб.; площадь оцениваемого склада — 3000 кв. м; юрисдикция оцениваемого склада — полное право собственности; анализ местного рынка недвижимости выявил следующие показатели: рыночную арендная плату составляет 125 руб. за 1 кв. м, ставка дисконтирования — 25%.

В качестве единицы сравнения объектов примем цену за 1 кв. м складского помещения;

1. Определим величину контрактной арендной платы за 1 кв. м складского помещения:

корректировку на площадь земельного участкатыс. руб./кв. м,

где 0,37185 — взнос на амортизацию одной денежной единицы (см. таблицы сложных процентов)

2. Определим величину упущенной выгоды на 1 кв. м складского помещения от продажи склада в соответствии с заниженной расчетной (контрактной) арендной платой:

(0,125 – 0,112) · 2,68928 = 0,035 тыс. руб./кв. м,

где 2,68928 — коэффициент текущей стоимости единичного аннуитета.

Таким образом, величина корректировки цены продажи склада составляет 35 руб. на 1 кв. м складского помещения.

3. Определим величину скорректированной цены проданного склада относительно оцениваемого:

корректировку на площадь земельного участкатыс. руб.

Корректировка цен в связи с различными условиями финансовых расчетов при приобретении объекта-аналога или объекта оценки аренды рассчитывается на основе определения платы за кредит, полученный покупателем у финансовой структуры, или на основе дисконтирования денежных потоков ипотечного кредита, полученный покупателем у продавца, при рыночной норме процента.

Пример 20. Определить величину скорректированной цены проданного относительно оцениваемого объекта недвижимости, если известно что: цена реализации проданного объекта — 500 тыс. руб.; вариант финансового расчета по проданному объекту — 200 тыс. руб. покупатель выплатил продавцу на дату регистрации сделки, а остальные 300 тыс. руб. согласно договору между покупателем и продавцом оформлены как ипотечный кредит, полученный покупателем от продавца на 10 лет при ставке 10% годовых на условиях ежемесячного погашения задолженности; площадь проданного и оцениваемого объекта — 1000 кв. м; вариант финансового расчета по оцениваемому объекту — расчет покупателя с продавцом производится за счет собственных средств и на дату продажи; анализ финансового рынка на дату продажи показал рыночную ставку процента, равную 15.

1. Определим ежемесячный платеж по предоставленному покупателю проданного объекта ипотечному кредиту:

300 · 0,01321 = 3,964 тыс. руб.,

где 0,01321 — взнос на амортизацию одной денежной единицы на срок 10 лет при ставке 10% годовых при ежемесячных платежах (см. таблицы сложных процентов)

2. Определим текущую стоимость всех ежемесячных платежей при рыночной норме процента:

3,964 · 61,9829 = 245,7 тыс. руб.,

где 61,9829 — коэффициент текущей стоимости единичного аннуитета при ставке 15% годовых на срок 10 лет при ежемесячных платежах (см. таблицы сложных процентов)

3. Определим величину скорректированной цены проданного объекта относительно оцениваемого:

P * = 245.7 + 200 = 445.7 тыс. руб.

Таким образом, величина корректировки цены продажи объекта составляет 54,3 тыс. руб.

Уровень этой корректировки цены продажи предопределяется занижением договорной ставки процента (10%) относительно рыночной ставки дисконтирования (15%).

Корректировка цен в связи с различным временем совершения сделки купли-продажи рассчитывается на основе выявления тенденции изменения стоимости недвижимости либо с помощью индексов, отражающих стоимость строительной продукции, либо с помощью хронологической статистики, показывающей прямую динамику изменения цен на недвижимость.

Пример 21. Определить величину скорректированной цены проданного относительно оцениваемого объекта недвижимости, если известно что: цена реализации проданного объекта — 700 тыс. руб.; время сделки по проданному объекту — 7 месяцев до даты оценки; площадь проданного и оцениваемого объекта — 1000 кв. м; анализ рынка недвижимости показал устойчивую тенденцию роста цен на данный тип недвижимости на 0.5% ежемесячно.

1. Определим относительную величину корректировки на время продажи:

2. Определим величину скорректированной цены проданного объекта относительно оцениваемого:

P * =700/1,035 = 676,3 тыс. руб.

Таким образом, величина корректировки цены продажи объекта составляет 24,6 тыс. руб.

Техники факторного анализа:

  • техника парного сравнения цен сделок;
  • техника построения трендов;
  • техники линейной алгебры;
  • техника множественного регрессионного анализа.

Техника парного сравнения цен сделок заключается в том, что цена объекта оценки рассчитывается путем корректировки цены сделки с соответствующим объектом-аналогом по каждому элементу сравнения с использованием поправки, размер которой определяется как разность цен сделок для пар объектов-аналогов, отличающихся только этим элементом сравнения.

Пример 22. Определить стоимость дома с бассейном с использованием техники парного сравнения цен сделок, если известно что: цена реализации аналогичного дома, но без бассейна, — 800 тыс. руб.; на местном рынке зафиксированы следующие сделки c объектами недвижимости:

ПоказательСделка, тыс. руб.
12345
Дом с бассейном850940880910910
Дом без бассейна690785728750745
Разница160155152160165

1. Определим величину поправки:

Среднее значение — 158,4 тыс. руб., медиана — 160 тыс. руб., мода — 160 тыс. руб., установленная поправка — 160 тыс. руб.

2. Определим стоимость объекта недвижимости:

P * = 800 + 160 = 960 тыс. руб.

Техника построения трендов основана на описании регрессионным уравнением данных о ценах рыночных сделок с объектами-аналогами, различающимися величиной количественной характеристики только одного из ценообразующих факторов, — при наличии монотонной зависимости цены от количественной характеристики указанного фактора.

Пример 23. Определить стоимость объекта недвижимости, если известно, что на местном рынке зафиксированы следующие сделки c аналогичными объектами недвижимости:

ПоказательЗначение показателя
Месяц от даты оценки181512109
Сделка, тыс. руб.240240270270280
Месяц от даты оценки76531
Сделка, тыс. руб.300310330330335

1. Определим регрессионные уравнения:

Результаты подбора регрессионного уравнения и расчет коэффициента определенности приведен на рис. 1.

корректировку на площадь земельного участка
Рис. 1 Результаты подбора регрессионного уравнения и расчет коэффициента определенности

2. Определим стоимость объекта недвижимости:

  • с использование линейного тренда ≈348 тыс. руб.;
  • с использование экспоненциального тренда ≈353 тыс. руб.

Техники линейной алгебры основаны на применение замкнутых систем алгебраических уравнений (число сделок превышает число элементов сравнения).

Пример 24. Определить стоимость объекта недвижимости, если известны следующие сведения об объекте оценки и объектах-аналогах:

Элемент сравненияОбъект оценкиОбъект-аналог
12345
Сделка, тыс. руб.185142164175195
ПраваОбрем.Обрем..Полн.Полн.Обрем.Полн.
Условия расчетовРын.Льгот.Льгот.Рын.Льгот.Льгот.
Особые условияРын.Рын.Льгот.Льгот.Рын.Рын.
Время, мес.000040

1. Определим систему уравнений:

Преобразуем исходные данные, оценив время в месяцах, а превышение количественной характеристики каждого из элементов сравнения над некоторым базовым (минимальным) значением ее в баллах по схеме: (обрем.; полн.)=(0; 1); (льгот.; рын.)=(0; 1):

ОбъектФактор
Сделка, тыс. руб.ПраваУсловия расчетовОсобые условияВремя, мес.
Объект оценки0110
Объект 11850010
Объект 21421000
Объект 31641100
Объект 4175001-4
Объект 51951010

Вычитая из величины характеристики элемента сравнения для объекта-аналога такую же величину для объекта оценки, получим необходимые для построения системы уравнений величины коэффициентов:

ОбъектФактор
Сделка, тыс. руб.ПраваУсловия расчетовОсобые условияВремя, мес.
Объект оценки0110
Объект 11850-100
Объект 21421-1-10
Объект 316410-10
Объект 41750-10-4
Объект 51951-100

Таким образом, получаем следующую систему уравнений:

корректировку на площадь земельного участка

P0 – p2 = 185
P0 + p1 – p2 – p3 = 142
P0 + p1 – p3 = 164
P0 – p2 – 4p4 = 175
P0 + p1 – p2 = 195

2. Решим систему уравнений:

Таким образом, стоимость объекта недвижимости составляет 207 тыс. руб.

Техника множественного регрессионного анализа основана на применение дифференцирования для расчета коэффициентов замкнутых систем алгебраических уравнений.

Рассмотрим пример определения рыночной стоимости объекта недвижимости на основе количественного анализа сравнимых продаж.

Пример 25. Определить стоимость объекта недвижимости (коттеджа), если известны следующие сведения об объекте оценки и объектах-аналогах:

Элемент сравненияОбъект оценкиОбъект-аналог
12345
Сделка, тыс. руб.710620540760570
Площадь, кв. м607065458055
Число комнат, шт.444333
Площадь земельного участка, 100 кв. м242424121212
Право собственностиПолн.Полн.Полн.Полн.Обрем.*
(-30)
Полн.
Условия финансового расчетаРын.Рын.Рын.Нерын.
(+80)
Рын.Нерын.
(+60)
Дата продажи, мес.662012
Транспортная доступностьЛучшеАналогАналогАналогАналог
ВодопроводЕстьНетНетНетЕстьЕсть

*В скобках приведены абсолютные величины завышения (+) или занижения (-) цены продажи объекта аналога относительно объекта оценки.

В качестве единицы сравнения объектов примем цену продажи 1 кв. м объекта недвижимости. Расчеты представлены в следующей таблице:

Элемент сравненияОбъект-аналог
12345
Цена продажи, тыс. руб./кв. м10,149,5412,009,5010,36
Корректировка на качество прав, тыс. руб./кв. м0000,3750
Скорректированная цена продажи, тыс. руб./кв. м10,1409,54012,0009,87510,36
Корректировка на условия финансирования, тыс. руб./кв. м00-1,7780-1,090
Скорректированная цена продажи, тыс. руб./кв. м10,1409,54010,2229,8759,270
Корректировка на условия рынка, тыс. руб./кв. м0.1720.1620.05800.315
Скорректированная цена продажи, тыс. руб./кв. м10,3129,70210,2809,8759,585
Корректировка на транспортную доступность-0,6100000
Корректировка на физические характеристики000,5780,5780,578
Корректировка на сервис0,4050,4050,40500
Скорректированная цена продажи, тыс. руб./кв. м10,10710,10711,26310,45310,163
Абсолютное итоговое значение корректировок-0,0330,567-0,7370,9530,523

1. Корректировка на качество прав.

Для объекта 4 корректировка на наличие обременения права собственности составит:

корректировку на площадь земельного участкатыс. руб./кв. м,

2. Корректировка на условия финансирования

По сравниваемым объектам 3 и 5 условия нерыночные (цены завышены). Проводим соответствующую корректировку цен продаж 1 м2:

по объекту 3: корректировку на площадь земельного участка тыс. руб./кв. м,

по объекту 5: корректировку на площадь земельного участка тыс. руб./кв. м,

3. Корректировка на особые условия

Особые условия по всем сравнимым объектам не выявлены. Корректировка отсутствует.

4. Корректировка на условия рынка

Для определения величины корректировки по фактору времени выбираем две пары сравнимых продаж: объекты 4 и 5:

корректировку на площадь земельного участка

Таким образом, за год цена продажи 1 кв. м недвижимости данного типа выросла на 3,4%.

Проведем корректировку цены продажи 1 кв. м, исходя из предположения, что рост цены происходил равномерно (по простым процентам):

по объекту 1: корректировку на площадь земельного участка тыс. руб./кв. м,

по объекту 2: корректировку на площадь земельного участка тыс. руб./кв. м,

по объекту 3: корректировку на площадь земельного участка тыс. руб./кв. м,

по объекту 5: корректировку на площадь земельного участка тыс. руб./кв. м,

5. Корректировка на местоположение (транспортную доступность)

Для определения величины корректировки по транспортной доступности выбираем две пары сравнимых продаж: объекты 1 и 2:

10,312 – 9,702 = 0,61 тыс. руб./кв. м,

6. Корректировка на физические характеристики

Определим величины корректировок по числу комнат и размеру земельного участка совместно. Для этого выберем две пары сравнимых продаж: объекты 2 и 3:

10,280 – 9,702 = 0,578 тыс. руб./кв. м,

7. Корректировка на сервис (наличие водопровода)

Величина корректировки цен продажи по наличию водопровода определяется из пары сравнимых объектов 3 и 4:

10,280 – 9,875 = 0,405 тыс. руб./кв. м,

8. Рассчитаем рыночную стоимость объекта оценки.

Так как скорректированная цена продажи по всем объектам-аналогам не имеет одинакового значения, то для расчета выбираем цену продажи объекта-аналога для которого абсолютное итоговое значение корректировок имеет наименьшее значение (в данном случае это объект 1):

60 · 10,107 = 606,42 тыс. руб./кв. м.

Техники качественного анализа включают следующие техники:

  • техника качественного сравнения цен;
  • техника квалиметрического моделирования.

Техника качественного сравнения цен (ТКС) применяется в условиях развивающегося рынка недвижимости, когда число сделок не превышает число элементов сравнения.

Данная техника основана на сравнении объекта оценки поочередно с каждым из объектов сравнения по всем ценообразующим факторам, с обозначением направления корректировок и последующим ранжированием объектов по направлению, совпадающим с направлением большинства корректировок.

При этом для обозначения элементов сравнения могут использоваться качественные характеристики: «значительно лучше», «немного лучше», «равный», «немного хуже», «значительно хуже», или пятибалльная шкала: -2, -1, 0, 1, 2 или 0, 1, 2, 3, 4.

Кроме того, для каждого элемента сравнения могут быть введены экспертно оцениваемые коэффициенты значимости (коэффициенты важности или условных весов). Однако, отсутствие достаточного обоснования выбора коэффициентов значимости не только не гарантирует улучшения результата расчета, но может даже усугубить ошибку.

Рассмотрим пример определения рыночной стоимости объекта недвижимости на основе качественного анализа сравнимых продаж.

Пример 26. Определить стоимость объекта недвижимости (коттеджа), если известны следующие сведения об объекте оценки и объектах-аналогах:

Элемент сравненияОбъект оценкиОбъект-аналог
12345
Сделка, тыс. руб.185164175195220
Право собственностиОбрем.Обрем.Полн.Обрем.Полн.Обрем.
Условия финансового расчетаРын.Льгот.Рын.Льгот.Льгот.Рын.
Особые условияРын.Рын.Льгот.Рын.Рын.Рын.
Время, мес.000-40-4
МестоположениеХор.Сред.Сред.Хор.Хор.Хор.
Физические характеристикиСред.Хор.Хор.Сред.Хор.Хор.
Экономические характеристикиСред.Сред.Плох.Сред.Сред.Хор.
СервисЧастич.Частич.Частич.Частич.Полн.Полн.

В качестве единицы сравнения объектов примем цену продажи 1 кв. м объекта недвижимости.

1. Проведем «балльную» оценку превышения качества объекта оценки и объекта сравнения по какому-либо ценообразующему фактору над неким «базовым» объектом (минимальный балл равен 0):

Элемент сравненияОбъект оценкиОбъект-аналог
12345
Сделка, тыс. руб.185164175195220
Право собственности001010
Условия финансового расчета101001
Особые условия100111
Время, мес.111010
Местоположение110111
Физические характеристики001011
Экономические характеристики100112
Сервис000011
Число балов534377

2. Проведем ранжирование объектов по сумме балов:

ОбъектСделка, тыс. руб.Число балов
Объект-аналог 62207
Объект-аналог 51957
Объект оценки185-1955
Объект-аналог 11854
Объект-аналог 31644
Объект-аналог 41753

Таким образом, рыночная стоимость объекта оценки находится в интервале значений от 185 до 195 в тыс. руб.

Техника квалиметрического моделирования реализуется путем анализа рыночных данных о сделках, а также экспертных оценок качества объектов и среды. При этом все свойства объекта и среды как ценообразующие факторы, представляются в виде иерархической структуры («дерева») взаимосвязанных свойств (качеств) объекта, которые отражают признаваемые продавцом предпочтения покупателей. Также принимается во внимание, что цена объекта является результатом сделки, в которой продавец и покупатель, действуя в своих интересах, выступают в качестве экспертов, формирующих свои заключения на основе собственного опыта или на основе рекомендаций экспертов-оценщиков.

Завершая рассмотрение рыночного подхода к оценке стоимости объекта, отметим его преимущества и недостатки.

Преимущества рыночного подхода:

1. В итоговой стоимости отражается мнение типичных продавцов и покупателей.

2. В ценах продаж отражается изменение финансовых условий и инфляция.

3. Статически обоснован.

4. Вносятся корректировки на отличия сравниваемых объектов.

5. Достаточно прост в применении и дает надежные результаты.

К недостаткам рыночного подхода можно отнести:

1. Различия продаж.

2. Сложность сбора информации о практических ценах продаж.

3. Проблематичность сбора информации о специфических условиях сделки.

4. Зависимость от активности рынка.

5. Зависимость от стабильности рынка.

6. Сложность согласования данных о существенно различающихся продажах.

Литература

1. Тарасевич Е.И. «Оценка недвижимости». — СПб.: СПбГТУ, 1997. — 422 с. — ISBN 5-7422-0024-2.

2. Озеров Е. С. «Экономика и менеджмент недвижимости«. СПб.: Издетельство «МКС», 2003 — 422 с. — ISBN 5-901-810-04-Х.

3. Тэпман Л. Н. «Оценка недвижимости: Учебное пособие для вузов» — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 303 с. — ISBN 5-901-810-04-Х.

4. Фридман Дж., Ордуэй Ник. «Анализ и оценка приносящей доход недвижимости». Пер. с англ. — М.: Дело, 1997. — 480 с. — ISBN 5-7749-0045-2.

© Интернет-проект «Корпоративный менеджмент», 1998–2021

🎬 Видео

Как увеличить участок? Узаконить самозахватСкачать

Как увеличить участок? Узаконить самозахват

Определяем координаты участка по кадастровому номеру!Скачать

Определяем координаты участка по кадастровому номеру!

Как ПРИРЕЗАТЬ земли к земельному участку. Расширение (увеличение площади) земельного участкаСкачать

Как ПРИРЕЗАТЬ земли к земельному участку. Расширение (увеличение площади) земельного участка

Уточнение границ земельных участков как один из способов законного увеличения его площади.Скачать

Уточнение границ земельных участков как один из способов законного увеличения его площади.

Секреты и приемы AutoCAD | № 5 | Как подсчитать площадьСкачать

Секреты и приемы AutoCAD | № 5 | Как подсчитать площадь

Раздел земельного участка на два и болееСкачать

Раздел земельного участка на два и более

Что нужно знать при разделе земельного участкаСкачать

Что нужно знать при разделе земельного участка

Корректировки стоимости при оценке жилой недвижимостиСкачать

Корректировки стоимости при оценке жилой недвижимости

Подробное описание корректировок в Сравнительном подходеСкачать

Подробное описание корректировок в Сравнительном подходе

Увеличение участка за счет муниципальной земли. Перераспределение границ.Скачать

Увеличение участка за счет муниципальной земли. Перераспределение границ.

Раздел земельного участка. Пошаговая ИНСТРУКЦИЯ.Скачать

Раздел земельного участка. Пошаговая ИНСТРУКЦИЯ.

Перераспределение участка. Как выкупить свободный муниципальный участок и увеличить существующий.Скачать

Перераспределение участка. Как выкупить свободный муниципальный участок и увеличить существующий.

Прирезка к участку. Как оформить?Скачать

Прирезка к участку. Как оформить?

Межевание от А до Я. Межевание земельного участка. Что такое Межевание, уточнение границ участкаСкачать

Межевание от А до Я. Межевание земельного участка. Что такое Межевание, уточнение границ участка

Просто о сложном. Схема расположения земельного участка на кадастровом плане территорииСкачать

Просто о сложном. Схема расположения земельного участка на кадастровом плане территории

Что нужно построить, чтобы выкупить земельный участок за 3 в Московской области?Скачать

Что нужно построить, чтобы выкупить земельный участок за 3 в Московской области?
Поделиться или сохранить к себе: